David McMillin |. Bankrate.com (TNS)
Jika Anda bersiap untuk menyekolahkan anak-anak Anda ke perguruan tinggi, biayanya bisa sangat besar, dan jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) atau pinjaman ekuitas rumah mungkin membantu menutupi biaya tersebut — tetapi hal ini tidak akan terjadi sebelum Anda memanfaatkan kepemilikan rumah Anda dengan cara ini. , Anda perlu mengetahuinya terlebih dahulu.
Pemilik rumah dapat memanfaatkan ekuitas mereka dan menggunakannya untuk berbagai pengeluaran besar, termasuk proyek perbaikan rumah besar, tagihan medis besar, konsolidasi utang – dan, tentu saja, biaya pendidikan tinggi.
Rumah tersebut mewakili bagian dari rumah yang Anda miliki secara langsung dan setara dengan uang muka awal, ditambah pembayaran hipotek setelahnya.
Ekuitas rumah Anda bukan hanya jumlah teoritis, namun dapat dikonversi menjadi uang tunai (seperti yang tertulis di iklan), atau sebenarnya, sebagai jaminan atas pinjaman tunai. Ada dua cara dasar untuk menjaminkan ekuitas rumah Anda: Rumah ekuitas pinjaman dan HELOC.
Pinjaman ekuitas rumah adalah jenis hipotek kedua yang memberikan pinjaman sekaligus dengan tingkat bunga tetap. Daripada mengambil satu pinjaman besar, Anda membayar tingkat bunga variabel berdasarkan jumlah yang Anda pinjam.
Misalnya, jika Anda memiliki sisa $170.000 untuk melunasi hipotek Anda dan rumah Anda bernilai $400.000, ekuitas rumah Anda akan menjadi $230.000 karena pemberi pinjaman biasanya mengharuskan Anda untuk menyimpan sebagian ekuitas di rumah Anda bersama dengan whole utang Anda. Dengan harga yang kurang dari harga rumah, Anda mungkin bisa mendapatkan sekitar $150,000 dalam bentuk kepemilikan saham, yang bisa sangat membantu untuk mendanai kuliah.
Keuntungan menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk membayar biaya kuliah
—Ekuitas bisa lebih murah: Pinjaman rumah dan HELOC sering kali menawarkan suku bunga yang lebih rendah daripada pinjaman pelajar pribadi atau swasta karena rumah Anda menjamin utang tersebut.
—Kapasitas pinjaman yang besar: Bergantung pada ekuitas di rumah Anda, Anda sering kali memiliki akses ke dana yang lebih besar, terutama dibandingkan dengan pinjaman mahasiswa federal.
— Bayar sesuai pemakaian: Dengan HELOC, Anda dapat menarik dana sesuai kebutuhan dan hanya membayar bunga atas penarikan sebenarnya, dan Anda dapat membayar pokok pinjaman dengan mencicil alih-alih terlilit hutang dalam jumlah besar setelah lulus.
— Anak-anak Anda bebas hutang: Menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk membayar biaya kuliah berarti anak-anak Anda dapat memulai kehidupan setelah lulus tanpa beban hutang pinjaman mahasiswa, sehingga meningkatkan prospek keuangan mereka sejak awal.
Kerugian menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk membayar biaya kuliah
— Hutang Anda terus bertambah: Mengambil lebih banyak hutang dapat membebani keuangan Anda dan meningkatkan stres Anda, dan Anda perlu memastikan Anda tidur nyenyak di malam hari karena mengetahui bahwa suku bunga variabel HELOC Anda kemungkinan besar akan meningkat. Meningkatkan.
—Anda membahayakan rumah Anda: Tidak seperti hutang kartu kredit atau pinjaman pribadi, ketika Anda mengambil pinjaman ekuitas rumah, properti Anda berisiko jika Anda mendapat masalah dan tidak dapat membayar kembali pinjaman tersebut. Penyitaan mungkin terjadi.
—Nilai properti Anda mungkin menurun: Sepertinya tidak mungkin rumah Anda akan kehilangan nilainya saat ini, namun harga tidak selalu mengikuti tren kenaikan pesat seperti yang kita lihat dalam beberapa tahun terakhir. menurun, dan Anda mungkin mendapati diri Anda berada dalam kesulitan – yaitu, berhutang lebih banyak uang daripada nilainya.
Pinjaman Ekuitas Rumah vs. Pinjaman Pelajar untuk Membayar Biaya Perguruan Tinggi
Meskipun Anda dapat menggunakan ekuitas rumah Anda untuk tujuan apa pun, pinjaman mahasiswa hanya digunakan untuk membayar biaya yang berkaitan dengan perolehan gelar Anda.
Pinjaman pelajar dapat berasal dari sumber federal atau swasta, dan suku bunga bisa sangat tinggi (atau berfluktuasi), sedangkan program pinjaman federal menawarkan suku bunga tetap yang lebih rendah dan diterbitkan oleh financial institution atau perusahaan seperti Sallie Mae.
Sebaliknya, HELOC dan pinjaman rumah adalah pinjaman terjamin yang dikeluarkan oleh pemberi pinjaman swasta yang menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk melunasi pinjaman pelajar atau mendanai pendidikan, sehingga menempatkan tanggung jawab keuangan langsung pada orang tua karena mereka memiliki rumah yang mendukung pinjaman pelajar tersebut. Atau keluarkan atas nama orang tua.
Keduanya mempunyai kelebihan dan kekurangan.
Keuntungan pinjaman mahasiswa:
—Tingkat ekuitas mungkin lebih rendah daripada pinjaman rumah dan HELOC.
—Beberapa peminjam mungkin mendapatkan pengampunan atas pinjamannya.
—Anda dapat mengurangi bunga hingga $2.500 per tahun.
Kerugian dari pinjaman mahasiswa:
—Pinjaman mahasiswa swasta mungkin memiliki tingkat bunga yang selangit.
—Pinjaman ini sering kali membuat anak Anda terbebani hutang yang berat.
—Opsi pembayaran berbasis pendapatan hanya tersedia bagi peminjam tertentu.
Keuntungan Pinjaman Ekuitas HELOC/Rumah:
——Utang itu milik orang tua, bukan anak-anak.
—Peminjam dapat memilih dari berbagai opsi pembayaran.
—Anda dapat meminjam uang sesuai kebutuhan, dengan bunga hanya berdasarkan penggunaan Anda (HELOC).
Kerugian dari HELOC/Pinjaman Ekuitas Rumah:
– Rumahmu adalah jaminan.
—Jika pinjaman digunakan untuk membayar biaya kuliah, bunganya tidak dapat dikurangkan dari pajak.
——Ukuran pinjaman dibatasi oleh jumlah ekuitas yang tersedia.
Alternatif untuk menggunakan ekuitas rumah untuk kuliah
Jika Anda merasa memanfaatkan ekuitas rumah bukanlah pilihan yang tepat, pertimbangkan cara lain untuk mengumpulkan dana yang diperlukan. Pembayaran dapat menyebabkan pemberi pinjaman menyita rumah Anda.
—Hibah dan Beasiswa: Jangan berasumsi bahwa peluang hibah dan beasiswa hanya untuk siswa berpenghasilan rendah. Bayar saja seluruh tagihannya.
— Bantuan Keuangan: Pastikan Anda melengkapi aplikasi FAFSA (Aplikasi Free of charge untuk Bantuan Mahasiswa Federal), yang dapat membantu siswa Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan bantuan keuangan berdasarkan pendapatan Anda. Juga penting (lihat di bawah).
—Program Kerja-Belajar: Memantau laboratorium komputer, menilai makalah, memimpin tur kampus: Banyak perguruan tinggi menawarkan posisi kerja-belajar kepada siswa yang memenuhi syarat untuk mendapatkan bantuan keuangan, dan siswa akan mendapatkan setidaknya upah minimal federal (dan dalam beberapa kasus lebih banyak).
—Rencana Pembayaran Perguruan Tinggi: Banyak lembaga keuangan sekarang menawarkan rencana pembayaran bulanan mereka sendiri, yang mungkin lebih mudah dikelola daripada menyerahkan cek dalam jumlah besar di awal semester dan lebih hemat biaya dibandingkan pembayaran pinjaman ekuitas rumah.
—Paket 529: Paket 529 adalah rekening tabungan yang diuntungkan pajak yang dirancang khusus untuk biaya pendidikan di mana Anda menyetor dana setelah pajak ke rekening yang ditangguhkan pajak, dan Anda dapat menarik dana bebas pajak untuk membayar biaya pendidikan yang memenuhi syarat . Negara bagian juga mengizinkan Anda untuk mengurangi kontribusi pada rencana tersebut.
Hal-hal yang perlu dipertimbangkan ketika menggunakan ekuitas rumah Anda untuk membayar biaya kuliah
Tidak ada jawaban common mengenai apakah memanfaatkan ekuitas rumah adalah pilihan yang tepat untuk membayar biaya kuliah, tanyakan pada diri Anda pertanyaan-pertanyaan kunci ini untuk menentukan apakah ini adalah pilihan terbaik untuk Anda dan Anda:
Apa saja pilihan pinjaman pelajar Anda?
Jika Anda mengambil pinjaman, Anda harus membandingkan pembiayaan ekuitas rumah dengan pembiayaan pinjaman mahasiswa. , jika anak-anak Anda meminjam uang tanpa Anda sebagai salah satu pihak yang ikut menandatanganinya, suku bunga mereka mungkin tinggi, dan melunasi utangnya mungkin menjadi hal yang sulit.
Pertimbangkan opsi pinjaman orang tua berikut untuk membiayai pendidikan perguruan tinggi anak Anda:
—Pinjaman Orang Tua PLUS: Pinjaman ini adalah bagian dari Program Pinjaman Langsung pemerintah federal dan digunakan oleh orang tua untuk membayar biaya akademik atau sekolah karier bagi mahasiswa sarjana yang menjadi tanggungan mereka. Pinjaman Direct PLUS yang diterbitkan antara 1 Juli dan 1 Juli 2025 ditetapkan sebesar 9,08% untuk keseluruhan jangka waktu, sedikit lebih tinggi dari rata-rata suku bunga pinjaman ekuitas rumah saat ini sebesar 8,52%, dengan biaya pinjaman sebesar 4,228%. dipotong biaya satu kali.
—Aplikasi FAFSA: Orang tua dapat mengisi Aplikasi Free of charge untuk Bantuan Mahasiswa Federal (FAFSA) untuk menentukan apakah anak-anak mereka memenuhi syarat untuk pinjaman mahasiswa pemerintah.
—Pinjaman Orang Tua Swasta: Ini adalah pilihan yang layak bagi mereka yang memiliki kredit buruk, meskipun tingkat bunganya lebih tinggi dan tidak ada perlindungan pinjaman federal.
Berapa suku bunga ekuitas rumah saat ini?
Meskipun suku bunga pinjaman ekuitas rumah dan HELOC secara historis kompetitif dengan pembiayaan lainnya, suku bunga tersebut diperkirakan akan meningkat pesat pada tahun 2023 karena Federal Reserve menaikkan suku bunga dana federal untuk memerangi inflasi, meskipun suku bunga tersebut diperkirakan akan semakin stabil pada tahun ini .
Seperti apa masa depan Anda?
Jika Anda memiliki lebih dari satu anak di perguruan tinggi pada saat yang sama, pinjaman ekuitas rumah mungkin tidak menyediakan cukup dana untuk membayar dua set biaya sekolah, kamar dan makan, kecuali Anda memiliki rumah dengan harga tinggi dan telah membangun banyak rumah. ekuitas.
Anda juga perlu mempertimbangkan gambaran besar dan rencana gaya hidup jangka panjang Anda. Kapan Anda berencana pensiun? Seperti hipotek, pinjaman ekuitas rumah harus dibayar penuh saat Anda menjual, yang mengurangi pendapatan Anda dan dapat menyebabkan tekanan finansial bahkan jika Anda melakukan perampingan.
Seperti apa masa depan siswa Anda?
Mungkin masih terlalu dini untuk mengetahuinya, tetapi jika anak Anda memiliki jalur karier yang mapan, mereka mungkin memenuhi syarat untuk mendapatkan pengampunan pinjaman pelajar di masa depan, dan guru, pegawai pemerintah, dan karyawan beberapa organisasi nirlaba pada akhirnya dapat menerima sebagian dari sisa pinjaman mereka. Sebaliknya, dengan pinjaman ekuitas rumah, Anda membayar kembali setiap dolar.
Bagaimana memanfaatkan ekuitas rumah Anda untuk membayar biaya kuliah
Jika Anda merasa bahwa memanfaatkan ekuitas rumah adalah keputusan yang tepat, ikuti langkah-langkah berikut untuk memulai:
—Perkirakan nilai rumah Anda, bukan harga awal yang Anda bayarkan untuk itu. Ingatlah bahwa saldo hipotek yang besar dapat mengikat ekuitas Anda yang tersedia.
— Pahami skor kredit Anda (dan ambil langkah untuk memperbaikinya jika perlu).
—Bandingkan pemberi pinjaman. Ini adalah versi tarif tetap.
— Memutuskan opsi pembiayaan mana yang Anda sukai HELOC dan pinjaman ekuitas rumah masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangannya masing-masing. Dalam hal pembiayaan perguruan tinggi, HELOC mungkin memiliki keuntungan karena bagus untuk pembelanjaan jangka panjang: Anda dapat menarik dana secara mencicil (tahunan atau semester demi semester), hanya membebankan bunga utang yang sebenarnya atas jumlah yang dipinjam.
(Kunjungi Bankrate on-line di bankrate.com.)
©2024 Bankrate.com Didistribusikan oleh Tribune Content material Company, LLC.